Sự thống trị của đồng USD được củng cố bởi thương mại dầu mỏ toàn cầu, nhưng cuộc chiến Iran có thể làm nảy sinh ‘petroyuan’ khi khiên an ninh của Mỹ suy yếu

(SeaPRwire) –   Dầu mỏ Trung Đông từ lâu đã là trụ cột cho vị thế của đồng đô la Mỹ như một loại tiền tệ chiếm ưu thế trong thương mại và dự trữ toàn cầu, nhưng cuộc chiến của Tổng thống Donald Trump với Iran có thể mở ra cánh cửa cho đồng tiền của Trung Quốc, theo Deutsche Bank.

Trong một ghi chú vào thứ Ba, các nhà phân tích chỉ ra rằng chế độ “petrodollar” hiện tại bắt nguồn từ một thỏa thuận được ký kết vào năm 1974, khi Ả Rập Xê Út đồng ý định giá dầu của mình bằng đô la và đầu tư thặng dư vào tài sản của Hoa Kỳ.

Và bởi vì dầu mỏ là một yếu tố đầu vào cốt lõi cho sản xuất và vận tải toàn cầu, chuỗi cung ứng có động lực tự nhiên để sử dụng đô la, ghi chú cho biết thêm. Thật vậy, dầu và khí đốt Trung Đông được sử dụng để sản xuất hóa dầu, phân bón và thậm chí cả heli, vốn rất quan trọng đối với việc sản xuất chip.

“Thế giới tiết kiệm bằng đô la phần lớn là vì họ thanh toán bằng đô la,” Deutsche Bank cho biết. “Sự chiếm ưu thế của đô la trong thương mại xuyên biên giới có thể được xây dựng dựa trên petrodollar: dầu mỏ được giao dịch toàn cầu được định giá và lập hóa đơn bằng USD.”

Đổi lại việc Ả Rập Xê Út tái đầu tư đô la trở lại Hoa Kỳ, Washington đã đảm bảo an ninh cho vương quốc này, điều này cũng bao gồm việc triển khai quân đội trong khu vực, cung cấp vũ khí tiên tiến và đảm bảo tự do hàng hải ở eo biển Hormuz.

Tấm khiên an ninh đó đã được thể hiện rõ vào năm 1990, khi Saddam Hussein xâm lược Kuwait và đe dọa Ả Rập Xê Út. Hoa Kỳ đã tập hợp một liên minh quốc tế quy mô lớn để nhanh chóng đánh bại Iraq và hạ thấp giá dầu.

Chuyển nhanh đến ngày nay, vai trò của Mỹ ở Trung Đông trông hoàn toàn khác. Mặc dù quân đội Hoa Kỳ và Israel đã làm suy yếu nghiêm trọng năng lực của Iran, chế độ này vẫn giữ đủ sức mạnh chiến đấu để đóng cửa có chọn lọc eo biển Hormuz—trừ khi các quốc gia đàm phán lối đi an toàn và thanh toán bằng đồng nhân dân tệ của Trung Quốc.

Đồng thời, các tên lửa và máy bay không người lái của Iran đã gây ra thiệt hại đáng kể cho máy bay, radar và căn cứ của Hoa Kỳ, trong khi các hệ thống phòng không của Mỹ đã không thể bảo vệ hoàn toàn cơ sở hạ tầng năng lượng quan trọng của các đồng minh vùng Vịnh.

Nhưng ngay cả trước cuộc chiến Iran, chế độ petrodollar đã phải đối mặt với áp lực, Deutsche Bank lưu ý. Các lệnh trừng phạt của Hoa Kỳ đối với dầu mỏ từ Nga và Iran đã tạo ra một hoạt động thương mại bất hợp pháp dựa vào các loại tiền tệ khác, như nhân dân tệ.

Ả Rập Xê Út cũng đã tham gia dự án mBridge, một sáng kiến ​​tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương do Trung Quốc dẫn đầu, nhằm cạnh tranh với cơ sở hạ tầng thanh toán bằng đô la.

“Xung đột hiện tại có thể làm lộ ra thêm những điểm yếu, bằng cách thách thức ô an ninh của Hoa Kỳ đối với cơ sở hạ tầng vùng Vịnh và an ninh hàng hải cho thương mại dầu mỏ toàn cầu,” các nhà phân tích cảnh báo.

GERARD FOUET/AFP qua Getty Images

Cho đến khi Hoa Kỳ có thể vô hiệu hóa các đợt tấn công của Iran, Vùng Vịnh sẽ tiếp tục bị tấn công. Không chỉ các chuyến hàng dầu của họ bị mắc kẹt ở Vịnh Ba Tư, sản lượng đã bị cắt giảm vì nguồn cung không có nơi nào để đi.

Những nỗ lực của các quốc gia vùng Vịnh nhằm đa dạng hóa khỏi dầu mỏ và trở thành các trung tâm tài chính và du lịch quốc tế cũng đang gặp rủi ro giữa các cuộc bắn phá của Iran.

“Thiệt hại đối với các nền kinh tế vùng Vịnh có thể khuyến khích việc rút vốn khỏi các khoản tiết kiệm tài sản nước ngoài của họ,” Deutsche Bank cho biết. “Trong bối cảnh này, các báo cáo cho rằng lối đi cho tàu qua eo biển Hormuz có thể được cấp đổi lấy thanh toán dầu bằng nhân dân tệ nên được theo dõi chặt chẽ. Cuộc xung đột có thể được ghi nhớ như một chất xúc tác quan trọng cho sự xói mòn vị thế petrodollar, và sự khởi đầu của petroyuan.”

Bất kỳ sự mất mát nào đối với “đặc quyền quá mức” của đô la cũng sẽ lan tỏa sang các lĩnh vực tài chính toàn cầu khác, bao gồm cả thị trường trái phiếu. Do vị thế của đô la là tiền tệ dự trữ của thế giới, chính phủ liên bang từ lâu đã có thể phát hành nợ với lãi suất thấp hơn so với mức mà các nhà đầu tư có thể chấp nhận.

Phải thừa nhận rằng, những người bi quan về đô la đã liên tục chứng tỏ là sai, và đồng đô la đã tăng giá so với các loại tiền tệ hàng đầu khác trong cuộc chiến Iran.

Nhưng có một mối đe dọa tiềm tàng lớn hơn đối với sự chiếm ưu thế của đô la so với đồng tiền của Trung Quốc: sự chuyển đổi vĩnh viễn khỏi dầu mỏ và khí đốt được giao dịch toàn cầu.

Với giá năng lượng tăng vọt, các quốc gia châu Á phụ thuộc nhiều vào nguồn cung Trung Đông đang gấp rút phân bổ dầu và khí đốt trong khi chuyển sang than đá, năng lượng hạt nhân và năng lượng tái tạo.

Nhu cầu về xe điện cũng tăng trên toàn cầu, với Deutsche Bank cho biết các lựa chọn năng lượng của Nam bán cầu, Châu Âu và Bắc Á sẽ là yếu tố quan trọng cần theo dõi.

“Việc chuyển đổi khỏi dầu mỏ có thể mạnh mẽ như áp lực định giá nó bằng các loại tiền tệ khác,” nó nói thêm. “Một thế giới trở nên tự chủ hơn về quốc phòng và năng lượng cũng có thể là một thế giới nắm giữ ít dự trữ USD hơn.”