Tại sao Netgear có thể đang chuẩn bị cho một sự phục hồi bất chấp những khó khăn gần đây

Netgear Stock

Netgear (NASDAQ:NTGR), một công ty mạng máy tính, dường như có tiềm năng phục hồi bất chấp những thất bại gần đây. Trong một xã hội số hóa nhanh chóng, người ta mong đợi một công ty như vậy sẽ phát triển. Tuy nhiên, áp lực cạnh tranh và hiệu suất tài chính thất vọng đã ảnh hưởng đến cổ phiếu NTGR, khiến nó mất gần 30% giá trị cổ phần kể từ đầu năm và hơn 42% trong năm qua.

Bất chấp những thách thức này, một số người theo chủ nghĩa trái chiều nhìn thấy cơ hội để cổ phiếu NTGR quay trở lại. Vào ngày 9 tháng 5, Zacks Equity Research, một đối tác nội dung của Barchart, chỉ ra rằng cổ phiếu đã giảm 24,7% trong bốn tuần qua, có khả năng đặt nó vào vị trí đảo chiều xu hướng khi nó bước vào lãnh thổ bán tháo.

Ngoài ra, Zacks lưu ý rằng các nhà phân tích Phố Wall ngày càng lạc quan về triển vọng thu nhập của Netgear. Tuy nhiên, khi công ty công bố kết quả quý 2, thị trường vẫn không ấn tượng, mặc dù các con số vượt kỳ vọng.

Hoạt động quyền chọn bất thường cũng thu hút sự chú ý đến cổ phiếu NTGR. Nó xếp trong số những điểm nổi bật hàng đầu trong bộ lọc hoạt động quyền chọn bất thường của Barchart, với tổng khối lượng 3.498 hợp đồng so với lợi ích mở 7.505 hợp đồng. Điều này đại diện cho một sự gia tăng đáng kể về khối lượng so với mức trung bình một tháng trước đó.

Sự phân tích các giao dịch tiết lộ khối lượng gọi 3.401 hợp đồng so với khối lượng đặt 97 hợp đồng, dẫn đến tỷ lệ gọi/đặt ủng hộ những người đầu cơ tăng giá. Tuy nhiên, tỷ lệ lợi ích mở gọi/đặt đáng chú ý cao ở mức 1,44, tạo ra một số mơ hồ.

Đáng chú ý, vào ngày 14 tháng 9, lựa chọn Gọi 15 tháng 12 năm 2023, 15,00 đô la Mỹ đã chứng kiến hoạt động đáng kể, với 3.094 hợp đồng được giao dịch và lợi ích mở 66 hợp đồng, cho thấy khả năng tăng nhu cầu.

Hơn nữa, bộ lọc dòng quyền chọn của Fintel, lọc các giao dịch khối lớn thường được thực hiện bởi các tổ chức, xác định một giao dịch duy nhất của 3.000 hợp đồng cho cùng một lựa chọn, cho thấy một nhà đầu tư tổ chức duy nhất chiếm một phần đáng kể của khối lượng bất thường.

Toán học đằng sau các giao dịch quyền chọn cũng ủng hộ diễn giải lạc quan. Mặc dù độ biến động ngụ ý (IV) giảm từ ngày 5 tháng 9 đến ngày 14 tháng 9, delta tăng trong cùng kỳ. Điều này cho thấy phí bảo hiểm cho lựa chọn gọi 15 đô la Mỹ đã giảm trong khi mối quan hệ của nó với cổ phiếu cơ sở được củng cố, khiến nó trở thành một lựa chọn mua hấp dẫn.

Về cơ bản, một nhà đầu tư tổ chức đã nhận ra khả năng cải thiện xác suất lựa chọn gọi đi vào tiền (ITM) trong khi giá của nó giảm, khiến nó trở thành một lựa chọn mua hợp lý.

Mặc dù cổ phiếu NTGR đã khiến nhiều nhà đầu tư thất vọng, những phát triển gần đây cho thấy nó có thể sẵn sàng cho một sự đảo chiều tích cực, có khả năng làm hài lòng những người theo chủ nghĩa lạc quan trái chiều.