Cổ phiếu Kosmos Energy: Cổ phiếu Dầu khí Hứa hẹn dưới $10 được Dự báo Tăng trưởng 20%
Giá dầu mỏ đã một lần nữa thu hút sự chú ý trên Phố Wall, tăng lên mức cao nhất trong 10 tháng vào đầu tuần này sau các báo cáo về cam kết của Saudi Arabia và Nga trong việc kéo dài cắt giảm sản lượng đến cuối năm. Sau một khởi đầu chậm chạp vào năm 2023, đặc trưng bởi lãi suất cao và nỗi lo sợ suy thoái đang rình rập, ngành năng lượng hiện đang cho thấy dấu hiệu hồi phục. Trong ba tháng qua, Quỹ SPDR S&P 500 Ngành Năng lượng (XLE) đã tăng hơn 12%, vượt trội so với chỉ số S&P 500 ($SPX) rộng hơn, chỉ tăng khiêm tốn 4%.
Giữa sự hồi phục này, Kosmos Energy (NYSE: KOS), một công ty ít được biết đến trong ngành với giá cổ phiếu dưới 10 đô la, nổi lên như một cơ hội đầu tư hấp dẫn với tiềm năng tăng trưởng đáng kể. Hãy đi sâu vào động lực của cổ phiếu năng lượng hứa hẹn này.
Khám phá hoạt động của Kosmos Energy
Kosmos Energy, với vốn hóa thị trường 3,45 tỷ đô la, chủ yếu tham gia vào các hoạt động thăm dò và sản xuất dầu khí tập trung ở khu vực Đại Tây Dương. Các tài sản cốt lõi của công ty bao gồm các địa điểm sản xuất ngoài khơi ở Ghana, Vịnh Mexico của Mỹ và Guinea Xích Đạo, cùng với các sáng kiến phát triển ngoài khơi ở Mauritania và Senegal.
Kosmos tập trung chiến lược vào việc tạo ra giá trị cho cổ đông thông qua thăm dò dẫn đầu cơ sở hạ tầng trong các lưu vực hoạt động của mình. Cách tiếp cận này cho phép công ty kết nối các khám phá mới với các cơ sở sản xuất hiện có, dẫn đến chi phí giảm và dấu chân carbon thấp hơn. Ban lãnh đạo công ty tiếp tục tích cực tìm kiếm cơ hội tăng trưởng hữu cơ để tăng cường sản lượng sản xuất và mở rộng dòng tiền. Một chiến lược sản xuất theo giai đoạn giúp Kosmos giảm thiểu chi phí vốn ban đầu, giảm rủi ro thực hiện thông qua các yêu cầu cơ sở hạ tầng nhỏ hơn, và sử dụng dòng tiền tạo ra trong các giai đoạn sản xuất ban đầu để tài trợ cho nhu cầu vốn trong tương lai.
Sau sự sụt giảm mạnh về giá năng lượng trong đại dịch COVID-19, Kosmos đã phục hồi thành công, tăng doanh thu từ 804 triệu đô la năm 2020 lên con số ấn tượng 2,24 tỷ đô la vào năm 2022. Đáng chú ý, công ty đã báo cáo thu nhập hoạt động 1,1 tỷ đô la vào năm ngoái, một sự phục hồi đáng kinh ngạc từ mức lỗ 190 triệu đô la vào năm 2020.
Trong quý II năm 2023, Kosmos đạt sản lượng trung bình hàng ngày là 58.000 thùng dầu tương đương (boepd) và bán 45.200 boepd. Doanh thu quý đạt 273 triệu đô la, tương đương 66,38 đô la mỗi thùng dầu tương đương, trong khi chi phí sản xuất thấp hơn nhiều ở mức 64 triệu đô la, hoặc 15,45 đô la mỗi thùng dầu tương đương. Chi phí vốn trong quý tháng 6 là 170 triệu đô la.
Kosmos Energy sẽ đi về đâu?
Kosmos bắt đầu sản xuất từ dự án phát triển Jubilee South East vào tháng 7, một cột mốc quan trọng đối với công ty. Ba dự án phát triển này có ý nghĩa to lớn vì chúng đánh dấu bước ngoặt quan trọng hướng tới tạo ra dòng tiền tự do ổn định. Việc tăng sản lượng dự kiến, vượt trội so với chi tiêu vốn, dự kiến sẽ góp phần vào mục tiêu tăng trưởng sản lượng 50% của công ty trong năm.
Đến cuối quý 2, Kosmos nắm giữ 2,4 tỷ đô la nợ dài hạn và 2,3 tỷ đô la nợ ròng, với tổng thanh khoản có sẵn là 700 triệu đô la. Công ty báo cáo dòng tiền hoạt động là 18 triệu đô la; tuy nhiên, do các khoản đầu tư vốn, nó ghi nhận dòng tiền âm 175 triệu đô la. Kosmos dự báo chi phí vốn của mình sẽ nằm trong khoảng từ 700 triệu đến 750 triệu đô la, một động thái chiến lược dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng dòng tiền trong tương lai.
Dự báo của các nhà phân tích đối với KOS
Các nhà phân tích Phố Wall dự đoán doanh thu của Kosmos Energy sẽ tăng từ 1,81 tỷ đô la năm 2023 lên 2,29 tỷ đô la vào năm 2024. Thu nhập điều chỉnh cũng dự kiến sẽ mở rộng từ 0,81 đô la mỗi cổ phiếu lên 1,06 đô la mỗi cổ phiếu trong giai đoạn này. Với tỷ lệ giá trên thu nhập 7,1 lần thu nhập năm 2024, Kosmos được coi là có giá hấp dẫn, đặc biệt xét đến tốc độ tăng trưởng thu nhập hàng năm dự kiến là 23,8% trong năm năm tới.
Trong khi hiệu suất cổ phiếu của Kosmos Energy đã tụt lại so với thị trường chung trong thập kỷ qua, giảm 24% kể từ tháng 9 năm 2013, xu hướng gần đây cho thấy triển vọng. Trong năm 2023, KOS đã tăng 17,3%, vượt trội so với mức tăng 15,9% của S&P 500 và vượt trội hơn chỉ số này hơn 5 điểm phần trăm trong ba tháng qua.
Trong số năm nhà phân tích đưa ra khuyến nghị về KOS, bốn người khuyến nghị mạnh mẽ “mua”, trong khi một người đề xuất “giữ”. Giá mục tiêu trung bình cho cổ phiếu Kosmos Energy là 8,93 đô la, cho thấy tiềm năng tăng gần 20% so với mức hiện tại, khi các nhà phân tích dự báo tiềm năng tăng trưởng đáng kể cho cổ phiếu năng lượng ít được chú ý này.