Các Quỹ Đầu tư Mạo hiểm Hàng đầu của Mỹ năm 2025

(SeaPRwire) –   Trong 50 năm qua, các công ty đầu tư mạo hiểm đã định hình nền kinh tế Hoa Kỳ thành cường quốc tư bản như ngày nay. Nhiều công ty lớn nhất thế giới theo vốn hóa thị trường, bao gồm Apple, NVIDIA, Microsoft, Amazon, và Meta, một phần lớn thành công của họ là nhờ vào các công ty VC đã tài trợ cho họ khi họ mới bắt đầu, khiến chính các công ty VC trở thành một trong những doanh nghiệp có ảnh hưởng nhất hành tinh.

Để nêu bật những tên tuổi đang định hình bối cảnh kinh doanh, TIME và Statista đã xếp hạng 350 công ty VC hàng đầu trong việc xúc tác đổi mới, hỗ trợ các startup mới nổi và thúc đẩy thế hệ tăng trưởng kinh tế tiếp theo. Các công ty này cung cấp nguồn vốn đầu tư mạo hiểm trực tiếp cho các công ty và startup ở các giai đoạn và lĩnh vực mạo hiểm khác nhau như một phần cốt lõi trong mô hình kinh doanh của họ, và đã được xếp hạng dựa trên sức mạnh gây quỹ trong năm năm qua, năng lực đầu tư của họ, cũng như khối lượng và hiệu quả của các thương vụ thoái vốn thông qua IPO và mua lại.

cung cấp vốn cổ phần tư nhân cho các công ty trẻ, sáng tạo và thường rủi ro nhưng có tiềm năng phát triển lớn. Ví dụ, Accel (số 1 trong danh sách), đã tài trợ cho , , Slack, và Spotify; General Catalyst (số 2) đã tài trợ cho , , và ; Andreessen Horowitz (số 3) đã tài trợ cho , , , và .

“Chúng tôi đã hoạt động kinh doanh từ năm 1983, đầu tư vào các startup công nghệ,” Sameer Gandhi, một đối tác tại Accel, cho biết. “Chúng tôi muốn trở thành nhà đầu tư tổ chức đầu tiên và dẫn đầu. Chúng tôi muốn có mặt rất sớm. Chúng tôi bắt đầu với ý tưởng và những con người xuất chúng, và chúng tôi cùng họ xây dựng từ đó.” Accel đã rất lạc quan về các công ty AI bản địa, bao gồm và .

“Internet được thúc đẩy bởi đầu tư mạo hiểm. Di động được thúc đẩy bởi đầu tư mạo hiểm. Và AI đang được thúc đẩy bởi đầu tư mạo hiểm,” , một giáo sư tại University of Chicago Booth School of Business, nói. Các công ty chọn VC thay vì các hình thức tài chính truyền thống hơn như ngân hàng vì VC thường sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao hơn, nhưng họ cũng cung cấp nhiều cố vấn hơn, giúp các startup xây dựng đội ngũ quản lý và kết nối họ với các nhà cung cấp và khách hàng.

Đối với Accel, việc tham gia sâu sát vào việc hỗ trợ các công ty ở giai đoạn rất sớm, không chỉ cung cấp hỗ trợ tài chính mà còn kiến thức và quan điểm về ngành, chính là điều mang lại lợi thế cho công ty. Slack và CrowdStrike, chẳng hạn, là những khoản đầu tư sớm mà Accel đã tài trợ xuyên suốt . Đặc biệt, Accel là một trong những nhà đầu tư đầu tiên vào Scale AI và đã dẫn đầu một cho công ty vào năm 2024. Hiện tại, công ty được cho là sẽ nhận được khoản thanh toán 2,5 tỷ USD từ việc Meta mua lại Scale, theo .

Mặc dù các startup công nghệ là những cái tên nổi bật hơn trong danh mục đầu tư, các công ty VC vẫn đầu tư vào các ý tưởng tiên tiến trên nhiều ngành, hỗ trợ các công ty từ đến nhà sản xuất vắc-xin mRNA đến . “Một số lượng nhỏ [doanh nghiệp Hoa Kỳ] nhận được vốn đầu tư mạo hiểm—những công ty đó chiếm tỷ lệ lớn trong số những người chiến thắng lớn. [Các công ty VC] rất giỏi trong việc lựa chọn những công ty sẽ phát triển. Và sau đó, họ cũng rất giỏi trong việc, phần lớn, thiết lập các ưu đãi và quản trị dẫn đến thành công,” Kaplan nói. Điều đó không làm cho công việc của các công ty này trở nên dễ dàng. “Nếu bạn nhìn vào các giao dịch mà các nhà đầu tư mạo hiểm đầu tư vào, hơn một nửa bị thua lỗ,” ông lưu ý. “Chính những người chiến thắng lớn mới .”

Hầu hết các công ty VC trong danh sách đều có trụ sở ở các vùng ven biển—hơn một nửa có trụ sở chính tại California, quê hương của Silicon Valley, tiếp theo là New York, Massachusetts, và các trung tâm startup mới nổi . Drive (số 93) là một trường hợp hiếm hoi, có trụ sở chính tại Midwest, và CEO Chris Olsen của công ty xem đó là một lợi thế. Olsen, người lớn lên ở Ohio, đã rời Sequoia Capital vào năm 2012 để đồng sáng lập Drive từ Columbus. “Khi tôi rời đi,” ông nói, “sự đột phá công nghệ trong điện toán đám mây đột nhiên có nghĩa là bạn không cần phải ở Silicon Valley.” Ngày nay, Drive là một công ty trị giá 2 tỷ USD với các thương hiệu như Duolingo trong danh mục đầu tư và một danh sách hơn một chục công ty sắp IPO tạo ra doanh thu hơn 100 triệu USD.

“Có 18 nghìn tỷ USD GDP giữa các vùng duyên hải,” Olsen nói, và các nhà sáng lập ở vùng trung tâm nước Mỹ có thêm lợi thế về kinh nghiệm thực tế và kiến thức chuyên môn trong ngành của họ, dù đó là ngành hàn hay chăm sóc sức khỏe, khiến họ rất phù hợp để hiểu cách các công nghệ mới như di động, đám mây hay AI sẽ hoạt động trong thế giới thực. “Chúng tôi đang mang đầu tư mạo hiểm đến với các nhà sáng lập. Chúng tôi khuyến khích họ gắn bó với nghiên cứu, gia đình, mạng lưới và khách hàng của họ.”

Nhưng trong khi công ty VC là một mô hình kinh doanh mang tính chất cơ bản của Mỹ, một số, như 500 Global (số 41), lại có tầm nhìn toàn cầu hơn. Với đội ngũ trải rộng khắp 20 quốc gia khác nhau và danh mục đầu tư đại diện cho hơn 80 quốc gia, 500 Global tự hào hỗ trợ các startup trên nhiều thị trường trên thế giới. “Nếu bạn nhìn vào danh mục đầu tư của chúng tôi, đội ngũ của chúng tôi, đặc biệt là trong số các lãnh đạo và đối tác đầu tư, nó trông rất khác so với nhiều công ty đầu tư mạo hiểm. Nó khá đa dạng,” Christine Tsai, CEO và đối tác sáng lập của 500 Global, nói. Công ty của cô đang thách thức một sự thiếu hụt rõ ràng và , cả về phía nhà sáng lập và nhà đầu tư, mặc dù nghiên cứu cho thấy rằng việc có nhiều đối tác nữ hơn và có xu hướng .

“Thực tế là đội ngũ của chúng tôi rất đa dạng, và chúng tôi muốn đầu tư vào những nhà sáng lập tuyệt vời ở mọi nơi trong các ngành hoặc lĩnh vực hoặc phân khúc khách hàng mà nhiều người sẽ bỏ qua, điều đó đã dẫn đến những gì bạn thấy ngày nay,” Tsai nói. Khoảng 30% danh mục đầu tư của 500 Global có ít nhất một nhà sáng lập nữ và 53% đối tác quản lý của họ là phụ nữ. Ví dụ điển hình về những gì công ty này thích đầu tư bao gồm kỳ lân của Úc (do CEO Melanie Perkins dẫn dắt), (có mặt ở Nhật Bản và Silicon Valley), và Play AI (một startup AI giọng nói với các nhà đồng sáng lập quốc tế).

Xem danh sách đầy đủ các công ty VC hàng đầu dưới đây:

Các hồ sơ ứng tuyển là một phần quan trọng trong quy trình lựa chọn của dự án. Đối với danh sách năm sau, thời gian nộp hồ sơ dự kiến sẽ mở vào mùa xuân năm 2026. Để nhận thông báo khi thời gian này bắt đầu, bạn có thể đăng ký .