tài chính

Kết quả tốt của quý 3 của Palantir làm tăng giá cổ phiếu PLTR và mục tiêu giá

Palantir Stock

Công ty Công nghệ Palantir (NASDAQ: PLTR) gần đây công bố kết quả tài chính quý 3 ấn tượngQ3, cho thấy xu hướng tích cực đối với cả giá cổ phiếu của công ty và mục tiêu giá mới. Công ty phần mềm và dịch vụ thông tin tình báo báo cáo doanh thu tăng 17% theo năm, đạt 558 triệu USD, vượt xa tốc độ tăng trưởng 13% trong quý 2.

Một phần đáng kể củadoanh thu tăng trưởng này, khoảng 45%, đến từ bộ phận thương mại của nó, trải nghiệm tốc độ tăng trưởng 25%. Với tốc độ này, doanh thu từ khối thương mại sẽ trở thành phân khúc lớn nhất của Palantir.

Điều quan trọng hơn, dòng tiền hoạt động tự do điều chỉnh (FCF) của công ty tăng vọt lên 141 triệu USD, so với 96 triệu USD trong quý trước, và tỷ lệ FCF hiện ở mức lành mạnh 25% doanh thu, tăng từ 18% trong quý trước.

Nói tóm lại, Palantir không chỉ thể hiện doanh thu và lợi nhuận tiền mặt mạnh mẽ và tăng trưởng mà còn tăng tốc độ tăng trưởng. Xu hướng tăng này đang đẩy giá cổ phiếu PLTR lên cao hơn, hiện đang giao dịch ở mức 18,59 USD, tăng hơn 3,4%.

Dự báo FCF mạnh mẽ nâng cao định giá

Các nhà phân tích dự báo doanh thu tăng lên 2,22 tỷ USD cho năm nay, với mức tăng trưởng 18,5% dự kiến đạt 2,63 tỷ USD vào năm 2024. Dựa trên tỷ lệ FCF 25%, dự kiến dòng tiền hoạt động tự do của công ty sẽ nằm trong khoảng từ 555 triệu USD đến 658 triệu USD trong 12 tháng tới, trung bình hơn 600 triệu USD FCF.

Hơn nữa, giả định tỷ lệ FCF tiếp tục tăng lên khoảng 27%, dòng tiền hoạt động tự do có thể nằm trong khoảng từ 600 triệu USD đến 710 triệu USD, hoặc khoảng 655 triệu USD.

Những con số này cho phép tính toán mục tiêu giá. Sử dụng tỷ lệ FCF 1,5%, cổ phiếu PLTR có thể được định giá 43,7 tỷ USD, được tính bằng cách chia dự báo FCF 655 triệu USD cho 1,5%, tương đương nhân với 66,7 lần.

Mục tiêu giá cho cổ phiếu PLTR dựa trên dự báo FCF

Mặc dù điều này cho thấy tăng trưởng định giá 12,9%, nhưng nó phù hợp với tốc độ tăng trưởng đáng kể dự kiến cho công ty. Nói cách khác, PLTR có thể đạt mức giá ít nhất 21,00 USD trong vòng 1 năm tới.

Giới hạn trên của tiềm năng tăng giá là bao nhiêu? Nếu Palantir đạt được tỷ lệ FCF 35% vào quý 4 năm 2024, với doanh thu 3 tỷ USD vào năm 2025, dòng tiền hoạt động tự do theo tốc độ có thể vượt quá 1 tỷ USD. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 38,7 tỷ USD, tỷ lệ FCF hiện là 38 lần. Sử dụng tỷ lệ 50 lần (tương đương tỷ lệ FCF 2%), định giá có thể tăng lên 50 tỷ USD, cho thấy tăng trưởng 29% vốn hóa thị trường và mục tiêu giá 24 USD mỗi cổ phiếu.

Tạo ra thu nhập bằng cách bán ngắn hạn các quyền put ngoài tiền

Mặc dù Palantir hiện tại không cung cấp cổ tức, cổ đông có thể tạo ra thu nhập bằng cách bán ngắn hạn các quyền put ngoài tiền có hạn độ tới hạn gần.

Ví dụ, xem xét chuỗi quyền put có hạn độ tới hạn vào ngày 24/11, chỉ cách đây ba tuần, mức giá thực hiện 17 USD, thấp hơn 8,87% so với giá hiện tại, có giá chào mua là 33 xu. Những người bán các quyền put này có thể ngay lập tức kiếm được lợi nhuận 2,12% (0,33/17 USD). Lặp lại mỗi 3 tuần trong vòng 1 năm, tức là 17 lần trong 12 tháng tới, sẽ cho mức lợi nhuận hóa trung bình 36% mỗi năm.

Chiến lược này không chỉ mang lại lợi nhuận dự kiến hấp dẫn mà còn bảo vệ rủi ro xuống phía dưới nếu giá cổ phiếu PLTR giảm trong 3 tuần tới.

Tóm lại, các nhà đầu tư có thể dự đoán giá trị cổ phiếu PLTR sẽ tăng trong vòng 1 năm tới. Cách tiếp cận thực tế là bán ngắn hạn các quyền put ngoài tiền trong khi nắm giữ cổ phiếu PLT, cho phép các nhà đầu tư kiếm thu nhập trong khi chờ đợi giá cổ phiếu tăng.