Một cuộc “kiểm tra lãi suất” bất thường của Fed đã gây ra sự sụt giảm mạnh của đồng đô la Mỹ và các nhà đầu tư đang đổ vào vàng

(SeaPRwire) –   Đồng đô la Mỹ đã giảm giá liên tục kể từ cuối ngày thứ Sáu sau khi传出 rằng Ngân hàng Liên bang New York đã tiến hành một cuộc “kiểm tra tỷ giá” hiếm thấy với các nhà giao dịch ngoại tệ về tỷ giá trao đổi giữa đồng đô la Mỹ và đồng yên Nhật.

Mục đích của động thái này ngụ ý rằng Ngân hàng Liên bang Mỹ có thể đang xem xét hành động phối hợp với Ngân hàng Nhật Bản để hỗ trợ đồng tiền của nước này.

Kết quả là, các nhà giao dịch bắt đầu bán đồng đô la Mỹ, đồng thời đồng đô la Mỹ đã giảm hơn 2,26% trong vòng năm ngày qua so với một nhóm các đồng tiền quốc tế tiêu chuẩn – một mức giảm bất thường cao nếu xét đến quy mô khổng lồ của đồng đô la Mỹ trong nền kinh tế toàn cầu. Chỉ trong ngày hôm qua, đồng đô la Mỹ đã giảm 0,46%. Đồng yên Nhật đã tăng hơn 3% so với đồng đô la Mỹ trong cùng thời gian. Chỉ số chứng khoán Nikkei 225 đã giảm 1,79% sáng nay – một dấu hiệu cho thấy các nhà giao dịch xem cuộc kiểm tra tỷ giá là dấu hiệu yếu kém của các tài sản được định giá bằng đồng yên Nhật. (ING có một bài blog chi tiết về cuộc tranh cãi này.)

Giá vàng đã tăng mạnh tạo nên kỷ lục mới, trên 5.000 đô la Mỹ một ounce. Điều này đã gia tăng xu hướng chống lại đồng đô la Mỹ trên Wall Street. Đồng đô la Mỹ từng là một tài sản an toàn, nhưng khi Mỹ trở nên bất ổn về mặt chính trị hơn, các nhà đầu tư đang tìm đến những nơi khác.

“Trước đây, bất kỳ vụ căng thẳng địa chính trị nào đều có xu hướng khiến thế giới tập trung vào đồng đô la Mỹ. Điều đó là bởi vì Mỹ – bất chấp vai trò đảm bảo trật tự cũ và nghĩa vụ tham gia vào các cuộc chiến – vẫn được coi là nơi an toàn và dễ tiếp cận nhất cho “tài sản trốn chạy” toàn cầu, và bởi vì nước này có lịch sử tương đối không bị ảnh hưởng (về lãnh thổ) từ các cuộc xung đột mà chính nó tham gia hoặc thúc đẩy,” theo Thierry Wizman của Macquarie.

“Nhưng điều đang xảy ra bây giờ khác. Thay vì đổ về đồng đô la Mỹ, các nhà giao dịch đổ về vàng và các kim loại lân cận của nó trong bảng tuần hoàn (ví dụ: bạc, bạch kim) và các cổ phiếu ngành phòng thủ, và đồng đô la Mỹ không còn nhiều gì để thể hiện được sự nổi tiếng trước đây của mình. Chúng tôi nghĩ rằng điều này là bởi vì các thỏa thuận ngầm đã tồn tại kể từ sau Thế chiến II đang dần tan rã, dù chậm chạp,” ông nói với khách hàng trong một ghi chú được nhìn thấy.

Tại UBS, Paul Donovan cũng có quan điểm tương tự. “Sự suy giảm vị thế quốc tế của Mỹ và các sự kiện trong nước gần đây có thể đang làm mòn đi một số yếu tố được cho là hỗ trợ cho vị thế tiền dự trữ của đồng đô la Mỹ,” ông nói với khách hàng hôm nay.

Đang chờ Fed

Tại Mỹ, mọi thứ đều đang chờ đợi quyết định về lãi suất của Fed vào thứ Tư. Hợp đồng tương lai S&P 500 đã giảm 0,12% sáng nay sau khi đóng cửa không thay đổi ở mức 6.915 vào ngày thứ Sáu.

Hầu như không ai nghĩ rằng Fed sẽ thay đổi mức lãi suất cơ bản (hiện tại đang ở mức trên 3,5%). Các nhà đầu cơ hội trên chỉ số hợp đồng tương lai quỹ tiền Fed của CME FedWatch cho rằng có 97% khả năng lãi suất sẽ được giữ nguyên.

Điều đó có thể tạo ra một số tình huống căng thẳng trong tuần sau, khi Tổng thống Trump đã công khai kêu gọi giảm lãi suất. Đáng buồn cười, thái độ mạnh mẽ công khai của ông về vấn đề này đã làm cho Fed có khả năng cắt giảm lãi suất giảm đi một chút, vì Ủy ban Thị trường Mở rộng của Fed hiện đang chịu áp lực để thể hiện sự độc lập chính trị của mình.

Vì vậy, màn kịch trong quyết định của Fed sẽ tập trung vào những từ ngữ Chủ tịch Jerome Powell sử dụng trong buổi hỏi đáp với báo chí.

“Mặc dù được kỳ vọng sẽ giữ mức lãi suất chính sách của mình trong khoảng từ 3,5% đến 3,75%, nhưng hành động thực sự sẽ diễn ra trong cuộc họp báo sau đó vào thứ Tư, khi Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ đối mặt với các phóng viên,” theo Nhà kinh tế trưởng của RSM Joe Brusuelas. “Chúng tôi kỳ vọng rằng Powell sẽ sử dụng cơ hội này để đưa ra một lập luận sâu sắc nhưng dễ hiểu về sự độc lập của ngân hàng trung ương. Cuộc thảo luận về sự độc lập của ngân hàng trung ương sẽ hút hết mọi sự chú ý và rất có thể sẽ thấy phản ứng tức thì từ Nhà Trắng.”

Dưới đây là một cái nhìn tổng quan về thị trường trước khi cửa sổ giao dịch mở cửa ở New York sáng nay:

• Hợp đồng tương lai S&P 500 đã giảm 0,12% sáng nay. Phiên giao dịch cuối cùng đóng cửa không thay đổi ở mức 6.915.
• Chỉ số STOXX Europe 600 không thay đổi trong phiên giao dịch sớm.
• Chỉ số FTSE 100 của Vương quốc Anh không thay đổi trong phiên giao dịch sớm.
• Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản đã giảm 1,79%.
• Chỉ số CSI 300 của Trung Quốc không thay đổi.
• Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc đã giảm 0,81%.
• Chỉ số NIFTY 50 của Ấn Độ đã giảm 0,95%.
• Bitcoin không thay đổi ở mức 87.800 đô la Mỹ.