Người ngoài nhìn thấy một nền kinh tế tuần hoàn. CEO của CoreWeave nhìn thấy một ‘thay đổi dữ dội’ làm chấn động chuỗi cung ứng sâu đến tận lòng đất

(SeaPRwire) –   Để giải quyết một trong những chỉ trích dai dẳng nhất về cơn sốt trí tuệ nhân tạo hiện tại, CEO của CoreWeave đã bác bỏ quan điểm về “nền kinh tế AI tuần hoàn” trong một bài phát biểu tại hội nghị ở San Francisco.

Mặc dù các nhà hoài nghi thường chỉ ra mạng lưới đầu tư phức tạp giữa các nhà sản xuất chip, nhà cung cấp đám mây và các startup AI như một bong bóng tài chính, ông lập luận rằng sự hợp tác sâu rộng trong ngành là phản ứng khả thi duy nhất trước một cuộc khủng hoảng chuỗi cung ứng lịch sử.

“Tuần hoàn là cách nhìn không chính xác,” Intrator nói với , định hình lại mối quan hệ không phải là kỹ thuật tài chính, mà là nhu cầu logistics. “Đó là rất nhiều công ty cùng làm việc để giải quyết sự mất cân bằng đang làm biến dạng toàn cầu.”

Khái niệm “nền kinh tế tuần hoàn” trong AI cho thấy doanh thu chỉ đơn thuần được tái chế giữa một số ít gã khổng lồ công nghệ – chẳng hạn như đầu tư vào CoreWeave, mà sau đó sử dụng số vốn đó để mua chip Nvidia. Tuy nhiên, Intrator mô tả điều kiện thị trường như một “thay đổi đột ngột trong cung cầu,” và nói thêm rằng cách duy nhất để điều hướng sự biến động như vậy là “bằng cách cùng nhau làm việc.”

Thắt cổ chai về mặt vật lý

Theo Intrator, rào cản chính mà ngành AI đang phải đối mặt không phải là vốn hay chính sách, mà là “một thắt cổ chai về mặt vật lý liên quan đến việc đưa … khả năng tính toán hiệu năng cao nhất vào tay những người chơi tiên tiến nhất.” Sự khan hiếm này buộc các công ty phải hợp tác theo những cách có thể trông có vẻ khép kín với người ngoài nhưng là điều cần thiết để tồn tại, ông khẳng định.

CEO kể lại một cuộc trò chuyện gần đây với giám đốc một công ty khai thác mỏ, người mà ông từ chối nêu tên. Intrator nói rằng ông đã biết được chuỗi cung ứng bị ảnh hưởng sâu đến mức nào: “sâu hơn hai cấp độ,” xuống tận các kim loại thô và đồng cần thiết để xây dựng cơ sở hạ tầng. Intrator lưu ý rằng vị lãnh đạo này đặc biệt yêu cầu sự hợp tác toàn ngành để đáp ứng nhu cầu sản xuất.

CEO ngành khai thác giải thích rằng để thoát khỏi tình thế này, “chúng ta cần cùng nhau làm việc như một nhóm.” Nếu ông ấy nói điều tương tự về không gian AI, Intrator lý luận, “tôi sẽ bị cáo buộc là đang ở trong một nền kinh tế tuần hoàn … Vì vậy, đó là tất cả những gì tôi sẽ nói về nền kinh tế tuần hoàn, đại loại như, bạn làm điều đó bằng cách cùng nhau làm việc.”

rằng nếu một công ty như CoreWeave không thể tái cấu trúc nợ hoặc mất đi một khách hàng chủ chốt, các chủ nợ có thể trút một khối lượng lớn chip GPU đã qua sử dụng ra thị trường thứ cấp, làm giảm giá phần cứng và tạo ra hiệu ứng lan tỏa khắp chuỗi cung ứng AI. Nhưng Intrator mô tả một sự gia tăng nhu cầu nhanh chóng, thậm chí đột ngột.

Quản lý nhu cầu “không ngừng”

CoreWeave, chuyên về các giải pháp tính toán song song thiết yếu cho AI, đang ở trung tâm của cơn bão này.

“Nhu cầu từ những công ty công nghệ lớn nhất, tinh vi nhất, am hiểu nhất thế giới là không ngừng nghỉ,” Intrator nói. “Đó là xu hướng quan trọng đối với tôi.”

Sự mở rộng nhanh chóng này đi kèm với sự biến động. Kể từ khi IPO, cổ phiếu của CoreWeave đã chứng kiến sự biến động đáng kể, một hiện tượng mà Intrator cho là thị trường đang điều chỉnh với mô hình kinh doanh đột phá thách thức sự thống trị đám mây truyền thống của các gã khổng lồ công nghệ lớn. Mặc dù giá cổ phiếu “lên xuống thất thường”, Intrator lưu ý rằng công ty đã thành công, với cổ phiếu giao dịch quanh mức 90 đô la, so với giá IPO là 40 đô la.

Ông cũng giải quyết các lo ngại về tập trung khách hàng. Mặc dù ông thừa nhận rằng CoreWeave trước đây phụ thuộc vào 85% doanh thu, ông nói rằng các nỗ lực đa dạng hóa quyết liệt có nghĩa là hiện không có khách hàng đơn lẻ nào chiếm hơn 30% danh mục đặt hàng của công ty.

Quan điểm về siêu chu kỳ

Intrator kêu gọi các nhà đầu tư nhìn xa hơn những trục trặc thực thi ngắn hạn, chẳng hạn như việc mở một trung tâm dữ liệu bị trì hoãn một tuần, mà ông nói đã gây ra “hỗn loạn” giữa những người quan sát thiển cận. Thay vào đó, ông xem bối cảnh hiện tại như một “siêu chu kỳ vĩ mô,” nơi sự chuyển dịch cơ bản từ tính toán tuần tự sang tính toán song song đang mở ra sức mạnh tính toán ở một cấp độ chưa từng tưởng tượng được.

Cuối cùng, sự hợp tác mà các nhà phê bình lên án chính là cơ chế đang thúc đẩy ngành công nghiệp tiến về phía trước, Intrator khẳng định. “Những lý do khiến bạn gặp thách thức trong việc cung cấp khả năng tính toán là vì chính sách … vì cơ sở hạ tầng vật lý … vì năng lượng,” ông nói. “Bạn làm điều đó bằng cách cùng nhau làm việc.”